IRPF 2025 · Previsión social vs ahorro
Pesa las dos estrategias: la desgravación de aportar al plan hoy frente a la liquidez y la fiscalidad del ahorro del fondo, con el saldo neto a largo plazo según tu perfil.
Actualizado: 13 de junio de 2026
Introduce tu aportación anual, tu tipo marginal hoy y al rescatar, y el horizonte hasta la jubilación. La balanza muestra, lado a lado, qué te queda neto después de impuestos en cada vía.
Las salidas se recalculan al instante. Régimen común; foral (PV / Navarra) sin modelar.
IRPF regimen-comun-2025 · verificado 13 de junio de 2026+ 9.041 € a favor del plan
+ 9.041 € a favor del plan
El plan de pensiones reduce tu base imponible del IRPF al aportar (límite individual 1.500 €/año desde 2022; hasta 10.000 €/año con plan de empleo), pero es ilíquido (solo lo rescatas en jubilación u otros supuestos tasados) y al rescatar tributa como rendimiento del trabajo sobre todo el capital, aportado y ganancia. El fondo de inversión no desgrava, pero es líquido, permite traspasos entre fondos sin tributar y, al vender, solo la ganancia tributa en la base del ahorro (19/21/23/27/30 %). Esta balanza compara el saldo neto de ambas vías. Fuentes oficiales:
| Concepto | Plan de pensiones | Fondo de inversión |
|---|---|---|
| Desgrava al aportar | Sí, a tu tipo marginal | No desgrava |
| Límite anual | 1.500 € (10.000 € con empleo) | Sin límite |
| Liquidez | Ilíquido (solo supuestos) | Líquido cuando quieras |
| Traspaso sin tributar | Entre planes, sí | Entre fondos, sí |
| Fiscalidad al cobrar | Trabajo (todo el capital) | Ahorro (solo la ganancia) |
Como regla: con un tipo marginal alto hoy y un horizonte largo (y si esperas rescatar a un tipo más bajo), el plan suele ganar por la desgravación. Si valoras la flexibilidad o tu tipo al rescatar será similar o mayor, el fondo suele compensar por su fiscalidad más suave y su liquidez. Usa la balanza con tus cifras para verlo. Estimación, no asesoramiento fiscal ni de inversión; confirma con la AEAT o tu asesor.
Datos verificados el 13 de junio de 2026 contra el Manual práctico de Renta 2025 de la AEAT (límites de aportación y tarifa de la base del ahorro).
Las aportaciones al plan de pensiones reducen tu base general en el IRPF al tipo marginal actual (desgravación). Al rescatar, el capital acumulado (principal + ganancia) tributa como rendimiento del trabajo. En el fondo índice solo se grava la ganancia patrimonial en la base del ahorro (19 % / 21 % / 23 % / 27 % / 30 %, este último tramo desde 1-ene-2025).
El límite es 1.500 €/año o el 30 % de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas, la cantidad menor. Si además aportas a un plan de empleo, el conjunto puede llegar a 10.000 €/año (1.500 € individual + hasta 8.500 € de empleo). Fuente: AEAT, Manual práctico de Renta 2025.
Todo el capital rescatado (lo aportado más las ganancias) tributa como rendimiento del trabajo en la base general del IRPF, al tipo marginal del año del rescate. No se distingue principal de ganancia, a diferencia de un fondo.
Solo tributa la ganancia patrimonial (lo aportado no), y lo hace en la base del ahorro con tipos progresivos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % a partir de 300.000 € (este último tramo subió del 28 % al 30 % el 1-ene-2025).
Depende sobre todo de la diferencia entre tu tipo marginal hoy y el previsto al rescatar. El plan gana cuando desgravas a un tipo alto y rescatas a uno más bajo (y reinviertes la desgravación). El fondo suele ganar si tu tipo marginal es similar o más alto al rescatar, gracias a su fiscalidad más suave. Usa la calculadora con tus cifras para verlo.
Porque sumar todo el capital a la base de un solo ejercicio puede empujarte a los tramos altos del IRPF (45-47 %). Esta calculadora aplica un tipo marginal plano: si rescatas en capital un importe grande, el impuesto real podría ser mayor. Rescatar en forma de renta a lo largo de varios años suele reducir la factura.
No con exactitud. País Vasco y Navarra tienen régimen foral con escalas y límites propios. La calculadora solo modela el régimen común, así que para esas comunidades los resultados no son válidos: consulta la normativa foral o a un asesor.
No. Es una herramienta informativa con cálculos orientativos basados en la normativa estatal vigente. Para decisiones reales consulta a un asesor fiscal o financiero.